テスラ、最初のオプティマス生産ラインを2026年末までに稼働へ　最終的に年100万台、純利益は46%減

米テスラは2026年1月28日、第3世代の人型ロボット「オプティマス」を2026年1～3月期に公開し、最初のオプティマス生産ラインを2026年末までに稼働させる計画を明らかにした。最終的な計画生産能力は年100万台とした。米証券取引委員会（SEC）に8-Kの添付資料として提出した2025年10～12月期の株主向け資料で示したもので、生産能力の一覧表にはカリフォルニアのオプティマスラインが「建設中」として記載された。

ロボットの工程表は、自動車事業の縮小と同時に示された。テスラによると、10～12月期の売上高は前年同期比3%減の249億100万ドル、自動車売上高は11%減の176億9300万ドルだった。納車台数は16%減の41万8227台。普通株主に帰属する純利益は61%減の8億4000万ドル、希薄化後1株利益は0.24ドルだった。エネルギー発電および蓄電事業の売上高だけが25%増の38億3700万ドルと伸びた。

2025年通期の売上高は3%減の948億2700万ドル、営業利益は38%減の43億5500万ドル、普通株主に帰属する純利益は46%減の37億9400万ドルだった。一方、フリーキャッシュフローは74%増の62億2000万ドル、設備投資は25%減の85億2700万ドル。年末の現金および投資残高は21%増の440億5900万ドルに達した。研究開発費は通期で64億1200万ドル、うち10～12月期が17億8300万ドルだった。

ロボット本体について、テスラは第3世代がバージョン2.5から最新の手の設計を含む大幅な改良を加えたもので、量産を前提とした初の設計だと説明した。最初のラインの準備にはサプライチェーンの整備も含まれるという。見通しの項目では、量産に備えて第1世代のオプティマス生産ラインを設置中だとした。生産能力表のオプティマスの欄に数値はなく、同じカリフォルニア工場のモデルSとモデルXのラインは年10万台と記されている。2026年の生産目標台数、顧客、価格は明らかにしていない。

1月29日に提出した年次報告書（10-K）では、オプティマスを「開発中の汎用自律型人型ロボット」と位置付け、自動運転で得た人工知能の知見をロボットに応用しているとした。2026年には車両、ロボット、蓄電、電池製造にまたがる6本の新ラインを立ち上げる。リスク要因の項目では、成長の一部はオプティマスを含むロボットの開発と商業化に左右され、その産業はまだ商業的に確立していない初期段階にあると記した。

テスラはロボット計画を計算資源への投資と結び付けた。2026年1月16日にxAIのシリーズE優先株へ約20億ドルを投資することで合意し、規制当局の承認を条件に1～3月期中の完了を見込む。両社は潜在的なAI協業を検討する枠組み合意も結んだ。テキサスのギガファクトリーでは2つ目の学習クラスター「Cortex 2」を建設中で、2026年1～6月期に現地の計算能力をH100換算で2倍超に増やす計画だ。Cortex 1はH100換算で10万個超と記載された。自社開発の推論チップAI5はAI4比で50倍の性能を目標とする。

2003年設立のテスラの従業員数は、10-Kによると2025年末時点で13万4785人。オプティマスのほか、ロボタクシー「サイバーキャブ」、大型トラック「セミ」、蓄電システム「メガパック3」も2026年からの量産に向けて計画通り進んでいるという。ロボットのラインは同じ年に3つの新製品と技術者や資金を分け合うことになる。

米国の競合は民間資金で成長している。フィギュアAIは2025年9月、投資後評価額390億ドルで10億ドルのシリーズCを調達し、スキルドAIは2026年1月14日、140億ドルの評価額で14億ドルのシリーズCを完了した。MEKAWIREの検証データでは、アプトロニックの直近の開示ラウンドは2025年2月の3億5000万ドルのシリーズA、アジリティロボティクスは2022年の1億5000万ドルのシリーズB、1Xテクノロジーズは2024年1月の1億ドルのシリーズBだ。テスラの2025年の全社研究開発費64億1200万ドルは、この5件の合計約30億ドルの2倍を超える。ただしテスラはオプティマス向けの支出を開示していない。

「量産向け設計」とは、部品点数やアクチュエーター、手を、研究室での手作りではなく自動車工場のタクトで調達し組み立てられるようにしたロボットを指す。最も難しいのは手だ。指の関節ごとに小型モーターや腱駆動、センサー、配線が必要で、数百万回の把持に耐えなければならない。テスラが手を第3世代の主要な改良点に挙げたことは、開発の重点がどこにあるかを示す。ソフトウエアは自動運転と同種のニューラルネットワーク学習に依拠しており、Cortexの増強とAI5チップがロボット計画に直結する。

日本の産業界にとって、この工程表は具体的な意味を持つ。ファナックや安川電機が産業用ロボットで築いた地位に対し、テスラは自社の自動車工場で人型ロボットを量産する道を選んだ。精密減速機、サーボモーター、センサーを手掛ける国内の部品メーカーにとって、2026年末の量産開始は2026年中に部品認定が必要になることを意味する。人手不足が深刻な国内の製造や物流の現場にとっても、量産機の価格と供給時期は重要な判断材料となる。テスラはロボットの部品調達先を公表していない。

リスクはテスラ自身の開示資料に記されている。10-Kはロボット産業を初期段階と位置付け、2025年は自動車売上高が10%減るなかで全社営業利益が38%減少し、xAIへの投資は規制承認待ちだ。今後は2026年1～3月期の第3世代公開とxAI案件の完了、1～6月期のテキサスでの計算能力倍増、そして2026年12月31日までに最初のラインが生産を始めるかが焦点となる。