테슬라, 첫 옵티머스 라인 2026년 말 가동... 최종 연 100만 대 목표, 순이익은 46% 감소

미국 테슬라가 2026년 1분기 3세대 옵티머스 휴머노이드 로봇을 공개하고 2026년 말 이전 첫 옵티머스 생산라인을 가동하겠다고 밝혔다. 최종적으로는 연간 100만 대 생산능력을 계획하고 있다고 했다. 테슬라는 2026년 1월 28일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 8-K 공시 첨부 자료인 2025년 4분기 주주 업데이트에서 이같이 밝혔으며, 생산능력 표에 캘리포니아 옵티머스 라인을 '건설 중'으로 올렸다.

로봇 일정은 자동차 사업 부진과 함께 나왔다. 테슬라에 따르면 4분기 매출은 249억100만 달러로 전년 동기보다 3% 줄었고, 자동차 매출은 176억9300만 달러로 11% 감소했다. 차량 인도량은 41만8227대로 16% 줄었다. 보통주 귀속 순이익은 8억4000만 달러로 61% 급감했고 희석 주당순이익은 0.24달러였다. 에너지 생산 및 저장 매출만 38억3700만 달러로 25% 늘었다.

2025년 연간 매출은 948억2700만 달러로 3% 줄었고 영업이익은 43억5500만 달러로 38%, 보통주 귀속 순이익은 37억9400만 달러로 46% 각각 감소했다. 반면 잉여현금흐름은 62억2000만 달러로 74% 늘었고, 설비투자는 85억2700만 달러로 25% 줄었다. 연말 현금 및 투자자산은 440억5900만 달러로 21% 증가했다. 연간 연구개발비는 64억1200만 달러였으며 이 가운데 4분기가 17억8300만 달러였다.

테슬라는 3세대 옵티머스가 2.5 버전 대비 최신 손 설계를 포함한 대폭적인 개선을 담았으며, 대량생산을 염두에 둔 첫 설계라고 설명했다. 첫 생산라인 준비에는 공급망 준비가 포함된다고 했고, 전망 항목에서는 대량생산에 대비해 1세대 옵티머스 생산라인을 설치하고 있다고 밝혔다. 생산능력 표의 옵티머스 라인에는 수치가 적혀 있지 않으며, 같은 캘리포니아 공장의 모델S와 모델X 라인은 연 10만 대로 표기됐다. 2026년 생산 목표 대수와 고객사, 가격은 공개하지 않았다.

1월 29일 제출한 연차보고서(10-K)에서 테슬라는 옵티머스를 '개발 중인 범용 자율 휴머노이드 로봇'으로 규정하고 자율주행에서 얻은 인공지능 역량을 로봇에 적용하고 있다고 밝혔다. 2026년에는 차량, 로봇, 에너지저장장치, 배터리 제조에 걸쳐 6개 신규 생산라인을 증설한다고 했다. 위험 요인 항목에서는 성장이 옵티머스를 포함한 로봇의 개발과 상용화에 달려 있으며, 이 산업이 아직 상업적으로 형성되지 않은 초기 단계라고 적었다.

테슬라는 로봇 계획을 컴퓨팅 투자와 묶었다. 2026년 1월 16일 xAI의 시리즈E 우선주에 약 20억 달러를 투자하기로 합의했으며, 규제 승인을 전제로 1분기 중 거래를 마칠 예정이라고 밝혔다. 두 회사는 잠재적 AI 협력을 검토하기 위한 기본 합의도 맺었다. 텍사스 기가팩토리에는 두 번째 학습 클러스터인 코텍스2를 짓고 있으며, 2026년 상반기 중 현지 컴퓨팅 규모를 H100 환산 기준으로 두 배 이상 늘릴 계획이다. 코텍스1은 H100 환산 10만 개 이상으로 표기됐다. 자체 추론칩 AI5는 AI4 대비 50배 성능 향상을 목표로 한다고 했다.

2003년 설립된 테슬라의 2025년 말 임직원은 13만4785명이다. 테슬라는 옵티머스 외에도 사이버캡 로보택시, 세미 트럭, 메가팩3가 2026년 대량생산 일정대로 진행 중이라고 밝혔다. 로봇 라인이 같은 해 다른 세 개 신제품 양산과 엔지니어링 인력과 자본을 나눠 써야 한다는 뜻이다.

미국 경쟁사들은 민간 투자로 자금을 조달한다. 피규어AI는 2025년 9월 기업가치 390억 달러(투자 후)에 10억 달러 규모 시리즈C를 유치했고, 스킬드AI는 2026년 1월 14일 140억 달러 기업가치로 14억 달러 시리즈C를 마쳤다. MEKAWIRE 검증 자료 기준 앱트로닉의 최근 공시 라운드는 2025년 2월 3억5000만 달러 시리즈A, 어질리티로보틱스는 2022년 1억5000만 달러 시리즈B, 1X테크놀로지스는 2024년 1월 1억 달러 시리즈B다. 테슬라의 2025년 전사 연구개발비 64억1200만 달러는 이 다섯 건 합계 약 30억 달러의 두 배를 넘는다. 다만 테슬라는 옵티머스 지출을 따로 공개하지 않는다.

'대량생산용 설계'란 부품 수와 구동기, 손을 실험실 수작업이 아니라 자동차 공장 속도로 조달하고 조립할 수 있게 만든 로봇을 뜻한다. 가장 어려운 부분은 손이다. 손가락 관절마다 소형 모터나 힘줄 구동장치, 센서, 배선이 들어가고 수백만 번의 파지 동작을 견뎌야 한다. 테슬라가 손을 3세대의 핵심 개선점으로 꼽은 것은 엔지니어링 역량이 어디에 집중됐는지를 보여준다. 소프트웨어는 자율주행과 같은 방식의 신경망 학습에 기대기 때문에 코텍스 증설과 AI5 칩이 로봇 계획과 직결된다.

한국 산업계에는 일정표가 생겼다는 의미가 크다. 현대차그룹은 보스턴다이내믹스를 통해, 삼성전자와 LG전자는 각자의 로봇 사업을 통해 휴머노이드를 준비하고 있다. 테슬라가 2026년 말 양산 착수를 공시한 만큼 감속기, 모터, 센서, 배터리팩 등 부품을 공급하려는 국내 업체들은 2026년 중 부품 인증이 필요한 시점을 가늠할 수 있게 됐다. 정부의 휴머노이드 육성 정책 역시 미국 대형 제조사의 양산 시계와 비교되는 국면에 들어섰다.

위험 요인은 테슬라 공시에 그대로 드러나 있다. 10-K는 로봇 산업을 초기 단계로 규정했고, 로봇 사업 자금줄인 자동차 매출이 10% 줄면서 전사 연간 영업이익은 38% 감소했으며, xAI 투자는 규제 승인을 남겨두고 있다. 앞으로는 2026년 1분기 3세대 공개와 xAI 거래 종결, 상반기 텍사스 컴퓨팅 두 배 확대, 2026년 12월 31일 이전 첫 라인 양산 착수 여부를 지켜봐야 한다.