具身智能首次写入政府工作报告，与量子科技、6G并列未来产业
国务院总理李强3月5日在十四届全国人大三次会议上作2025年政府工作报告，提出建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。报告同时将智能机器人列为新一代智能终端重点发展方向。2024年报告中尚无“具身智能”表述。
具身智能首次出现在中国政府工作报告中。3月5日，国务院总理李强在十四届全国人大三次会议上作政府工作报告，在部署2025年任务时提出，建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。
与上一年对照，这一变化相当清晰。中国政府网刊发的2024年政府工作报告全文中没有“具身智能”一词，当时的提法是制定未来产业发展规划，开辟量子技术、生命科学等新赛道。一年之后，能够感知并作用于物理世界的智能体被放进与量子科技同一句话里。
报告还从产业化角度给机器人留了位置。在持续推进“人工智能+”行动的部署中，报告提出支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。换言之，机器人既是前沿技术押注，也是要走向规模化的终端品类。
财政和金融安排为上述表述提供了空间。报告提出，今年赤字率拟按4%左右安排，比上年提高1个百分点，赤字规模5.66万亿元；拟发行超长期特别国债1.3万亿元，比上年增加3000亿元；拟安排地方政府专项债券4.4万亿元。报告还提出健全创投基金差异化监管制度，强化政策性金融支持，加快发展创业投资、壮大耐心资本，并深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程。全年经济增长预期目标为5%左右。
产业基础方面，国家统计局2月28日发布的统计公报显示，2024年全国工业机器人产量55.6万套，增长14.2%；服务机器人产量1051.9万套，增长15.6%。同期新能源汽车、集成电路产量分别增长38.7%和22.2%，高技术制造业增加值增长8.9%。全年研究与试验发展经费支出36130亿元，与国内生产总值之比为2.68%。
- 工业机器人（套）
- 556,000
- 14.2
- 服务机器人（套）
- 10,519,000
- 15.6
- 新能源汽车
- 无数据
- 38.7
- 集成电路
- 无数据
- 22.2
国家统计局2024年统计公报（2025年2月28日）及2024年国民经济运行数据（2025年1月17日）。新能源汽车产量政府工作报告表述为突破1300万辆，此处不填具体数值。均为公开披露数据，非估算。
截至 2025年3月5日
部委层面的布局早于此次报告。工业和信息化部2023年11月印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年人形机器人创新体系初步建立，一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给；到2027年综合实力达到世界先进水平。今年恰是第一阶段目标的收官之年，政府工作报告的表述相当于把行业规划上升到国务院年度工作部署层面。
从全球对比看，中国在传统工业自动化领域已居首位。国际机器人联合会数据显示，2023年中国工业机器人新装机量为276288台，占全球541302台的51%；日本、美国、韩国、德国分别为46106台、37587台、31444台和28355台。中国工业机器人保有量约180万台。
- 中国
- 276,288
- 51
- 日本
- 46,106
- 8.5
- 美国
- 37,587
- 6.9
- 韩国
- 31,444
- 5.8
- 德国
- 28,355
- 5.2
国际机器人联合会2024年9月24日发布。比重=各国装机量/全球装机量541302台，保留一位小数。
截至 2025年3月5日
受益面覆盖上市公司和初创企业。成立于2012年的优必选2023年12月在港交所上市，今年2月27日公告配售新H股；宇树科技成立于2016年；智元机器人和银河通用均成立于2023年；星海图2月20日宣布完成A轮融资。不过报告并未点名任何企业，也没有为具身智能单列预算。对于整机企业而言，更直接的变化可能来自地方政府引导基金、应用场景开放和银行授信。
对国内供应链而言，减速器、伺服电机、控制器、传感器企业此前主要服务于工业机器人，规模已具备。具身智能进入国家级文件后，地方政府有望把产业基金和场景资源向人形机器人整机与核心部件倾斜，长三角、珠三角和京津冀的零部件集群或将率先承接。
仍有若干问题待明确。报告未界定具身智能的范围，未说明未来产业投入增长机制的资金来源和运作方式，也未给出人形机器人或服务机器人的产量目标。具体细则预计将来自相关部委和省级政府的实施方案，以及“十五五”规划（2026年至2030年）的编制。
MEKAWIRE 分析
此次报告把具身智能从部委专项上升为国务院年度重点，地方资本涌入人形机器人企业的速度很可能快于市场需求的消化速度。
依据在于文本结构。具身智能与“投入增长机制”同列未来产业清单，智能机器人又单独出现在“人工智能+”项下的新一代智能终端清单中，地方政府由此拥有两个政策抓手。赤字率4%左右、超长期特别国债1.3万亿元的扩张性财政安排，为地方落地提供了空间。
最有力的反驳是，一句话并不等于一笔预算。2024年报告同样提到量子技术、生命科学等新赛道，但未给出专项国家资金规模；工信部2023年的人形机器人目标也以定性表述为主。表述升级未必带来同等幅度的资金变化。
乐观情形：地方政府和城投平台将这一表述视为明确导向，创投资本跟进，零部件企业依托年产55.6万套工业机器人的配套体系扩大规模，中国以硬件成本优势接近2027年世界先进水平目标。
悲观情形：各地重复布局，大量人形机器人企业争夺有限市场，估值跑在收入前面；机器人基础模型和精密部件的短板未能补齐，“十五五”规划重点一旦调整，政策热度随之消退。
值得关注的信号：
- 2025年3月中旬：国家统计局发布1至2月规模以上工业生产数据，这是今年工业机器人和服务机器人产量的首个读数。
- 2025年12月31日前：工信部是否就《人形机器人创新发展指导意见》2025年阶段目标作出评估。
- 2025年至2026年：“十五五”规划是否继续将具身智能列为未来产业并配套资金。
- 2025年国务院政府工作报告
- 2025年3月5日，李强在十四届全国人大三次会议上作报告
- 首次写入，与生物制造、量子科技、6G并列未来产业
- 建立未来产业投入增长机制（未披露规模）
- 智能机器人与智能网联新能源汽车、AI手机和电脑并列
- 工业机器人55.6万套（+14.2%），服务机器人1051.9万套（+15.6%）
- 赤字率4%左右，超长期特别国债1.3万亿元
- 5%左右
为何重要
政府工作报告是国务院的年度施政纲领，部委、地方政府和国有金融机构会以其中的表述作为预算安排和信贷投放的依据。具身智能从2023年11月工信部指导意见上升到政府工作报告，意味着地方在审批人形机器人产业园、设立引导基金、开放应用场景时，有了国务院层级的政策依据。
把智能机器人列入“人工智能+”项下的新一代智能终端，在商业上或许更为关键。这一提法把机器人纳入与智能网联新能源汽车、AI手机和电脑相同的普及逻辑。国家统计局数据显示，2024年新能源汽车产量增长38.7%，报告称年产量突破1300万辆，这一路径可能成为机器人产业化的参照。
竞争对手分析
在国内人形机器人企业中，优必选（2012年成立，2023年12月港股上市）资本市场通道最为通畅，并于2025年2月27日公告配售新H股。宇树科技（2016年成立）以四足和人形机器人硬件见长；智元机器人和银河通用（均为2023年成立）以及2月20日宣布A轮融资的星海图，代表以具身大模型为核心的新一批企业。政策对上述企业普遍利好，但未上市的年轻企业从地方引导基金中获益可能更大。
对海外竞争者而言，变化主要体现在协调层面：国务院、部委、地方政府和国有金融机构如今共享同一份点名具身智能的文件，政策信号转化为地方资金的周期可能缩短。本文未将报告与美国、日本、韩国或德国的政府文件进行逐一比对，因此不对上述国家是否有同等表述作出判断。
估值背景
报告本身不涉及估值，也未点名企业。相关的金融杠杆来自宏观安排：5.66万亿元赤字规模、1.3万亿元超长期特别国债、4.4万亿元地方专项债，以及健全创投基金差异化监管、壮大耐心资本的表述，这些都扩大了可投向未来产业的国有及政策性资金池。
需要警惕的是政策标签推高一级市场估值、跑在收入前面。2025年初多家具身智能企业的融资未披露金额和估值，价格发现困难。优必选等上市公司的股价表现，将是观察市场如何定价这一政策的窗口。
供应链影响
2024年中国工业机器人产量55.6万套、服务机器人1051.9万套，人形机器人所需的电机、减速器、控制器和传感器配套已具规模。工信部2023年指导意见把核心部组件安全有效供给列为2025年目标，报告中智能制造装备、大规模设备更新等表述，将进一步推动国产替代。
国际机器人联合会数据显示，2023年中国装机量是日本的约6倍、德国的约9.7倍。具身智能升温将拉动精密减速器、无框力矩电机、触觉传感器和端侧算力需求，这些环节日本和欧洲供应商仍占优势，国内厂商正在加快追赶。
后续看点
2025年3月中旬，国家统计局1至2月工业生产数据将给出今年机器人产量的首个读数；若增速高于2024年的14.2%和15.6%，可视为政策拉动开始显现。
2025年内，关注北京、上海、深圳、杭州等地具身智能实施方案和基金设立情况。年底前后，关注工信部对人形机器人2025年阶段目标的评估，以及“十五五”规划（2026年至2030年）的编制方向。
分析师观点
核心判断：此次报告更多是协调信号而非资金事件，但在中国体制下，协调信号通常能有效撬动地方资本。置信度：中等。理由：表述明确且相较2024年为新增内容，财政取向扩张；但具身智能未配套预算或产量目标，投入增长机制尚未明确。
我们预计，最先可观测的效果将出现在地方引导基金和应用场景试点上，而不是滞后的全国统计数据。从两到三年维度看，更大的风险是人形机器人企业过多和价格竞争，而非资金不足。
值得追问的问题
未来产业投入增长机制将以国家基金、税收政策还是地方配套的形式出现？
政府是否会发布人形机器人或服务机器人的量化目标，国家统计局是否会新增人形机器人产量统计口径？
政策如何区分具身智能基础研究与以价格竞争为主的智能机器人终端，分别由哪个部门牵头？