米Agility Robotics、SPAC合併の調達額は約4億6500万ドルに縮小　11月5日ナスダック上場へ

米人型ロボット企業Agility RoboticsとSPACのChurchill Capital Corp XIは10月30日、Churchill XIの償還請求の締め切りを経て、合併による総調達額が取引費用控除前で約4億6500万ドルになる見通しだと発表した。共同プレスリリースは同日、8-Kの添付書類としてSECに提出された。両社が10月13日に償還ゼロを前提に示した6億2000万ドル超を大きく下回る。

信託の投資家は現金を選び、フォックスコン主導のPIPEは残った

リリースによると、4億6500万ドルの内訳はChurchill XIの信託口座に残る約1億6400万ドル、フォックスコンが主導し1株10ドルで引き受けを約束した普通株PIPE約2億100万ドル、6月の合併発表後にAgility Roboticsが既に受け取った1億ドルの出資の三つだ。Churchill XIは11月2日に臨時株主総会で合併案を採決する。承認されれば合併とPIPEは11月4日に完了し、合併後の会社は11月5日にナスダックでティッカーAGLTとして取引を始める予定だ。Agilityの既存株主は全員が持ち分を合併会社に移し、完了後180日間のロックアップに服する。8-Kによれば償還を請求した株主は採決前まで請求を撤回できるため、信託残高はなお変わりうる。

なぜ重要か

今回の償還結果は、米国で上場を目指す人型ロボット企業が初めて受けた市場の評価であり、信託の投資家の多くは現金の返還を選んだ。MEKAWIREが10月13日の条件と比較したところ、信託口座は約4億2400万ドルから約1億6400万ドルに減り、約61％が償還された計算になる。一方、PIPEは約2億ドルを維持し、引き続きフォックスコンが主導する。同社は計画より少ない資金で上場するが、戦略投資家はそろって残った。リリースはエヌビディア、アマゾン、ソフトバンク ビジョン ファンド2、シェフラー、フォックスコンなどを投資家およびパートナーとして挙げた。

上場の根拠とする受注

同社はDigit 5の複数年の確定受注が3億ドルを超えると改めて示したが、契約上のマイルストーンに左右される潜在価値であり当期売上高ではないと断っている。GXOとの展開を2拠点追加し、AGCOとは2027年に製造現場での試験運用を始め、製造業の顧客3社が有償プログラムに参加し、見込み客は30社を超えるという。Digit 5は2027年上半期にアーリーアクセス顧客へ納入し、2027年末の一般提供を目指す。S-4によると2025年の売上高は178万2000ドル、純損失は1億3810万ドルだった（MEKAWIRE解説）。